界面新闻记者 |
15个期货期权品种获批上市、期货公司股票首次全部涨停、市场重要文件出台、期货公司境外业务持续发力，这些年度关键词的背后，彰显了2024年中国期货市场强劲的发展势头。
这一年不仅见证了行业政策的进一步落地实施，也看到了市场对风险管理和服务实体经济能力的持续提升。在创新与监管的双轮驱动下，中国期货行业迈向高质量发展的步伐愈加稳健。
一、新品种陆续上市，构建多元期货生态体系
2024年，我国期货市场新增15个期货和期权品种注册上市，四大期货交易所均推出了新品种。
截至目前，我国期货市场已上市近150个期货和期权品种，广泛覆盖农产品、金属、能源、化工、建材、航运和金融等国民经济主要领域。成熟商品期货的期权覆盖率超过80%，围绕场内品种开发的商品指数产品和场外衍生品不断涌现，多元联动的产品生态体系加速形成。
铅、镍、锡和氧化铝期权在上海期货交易所上市，实现了有色金属期权的全覆盖，是上期所加快建设世界一流交易所的一项重要举措。据悉，目前上期所正加快研发并推动铸造铝合金、液化天然气、胶版印刷纸、瓦楞原纸等绿色品种上市。
在工业硅和碳酸锂期货成功上市后，广州期货交易所推出了第三个新能源金属品种多晶硅期货和期权。农产品领域，郑州商品交易所推出红枣期权，大连商品交易所推出鸡蛋、玉米淀粉和生猪期权。
这些期权产品与相应的期货品种配套上市，为相关产业提供了覆盖原料与产品、期货与期权的完整衍生工具链，助力产业风险管理能力的全面提升。
二、期货市场规模稳步增长
截至11月底，全国期货市场累计成交量为70.74亿手，同比下降9.42%；累计成交额为561.99万亿元，同比增长7.98%。尽管成交量略有下降，但成交额的持续增长反映了市场交易价值的提升，以及高价值品种的活跃度不断增强。
全市场有效客户数248.98万户，资金总量1.73万亿元，较年初增长12.86%、14.97%。法人客户持仓占比达64.93%，特殊法人日均权益占比达50%，产业和机构客户已成为决定期货市场运行质效的重要力量。
截至2024年11月末，全国共有151家期货公司，根据中期协披露数据统计，今年前11个月，全国期货公司累计实现营业收入364.91亿元，同比增加3.53%；净利润87.67亿元，同比下降0.01%。从数据来看，期货行业的营收和盈利能力较为稳定，行业整体表现出较强的韧性与发展潜力，为我国期货市场的长期健康发展提供了有力支撑。
三、遵循新文件指引，期货业具体政策不断释放
10月，国务院办公厅转发中国证监会等部门《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》，系统全面部署了期货市场强监管、防风险、促进高质量发展的政策举措和工作安排，被认为是期货行业的一份里程碑式文件。
在这份《意见》的指导下，中期协先后起草制定了制定了《期货风险管理公司大宗商品风险管理业务管理规则》、《期货公司“保险+期货”业务规则(试行)》。
界面新闻了解到，《期货公司“保险+期货”业务规则(试行)》是“保险+期货”业务领域的首份行业规范性文件，发布实施填补了该领域的制度空白，为规范“保险+期货”业务开展，更好发挥“保险+期货”在服务国家“三农”发展战略、助力农业强国建设中的作用。
风险管理方面，《期货风险管理公司大宗商品风险管理业务管理规则》明确了期货风险管理公司里大宗商品风险管理业务的类型，对行业中存在的痛点问题，如财务处理方法进行了统一调整。
在居间人管理上，中期协对《期货公司居间人管理办法(试行)》进行了修改完善，进一步明确规范了期货公司居间合作条件、居间人名下客户交易和操作监测、居间人禁止性行为、居间人培训管理、居间人互联网展业等要求，完善了居间人退出机制等。
四、黄金、氧化铝等期货轮番上演精彩行情
2024年期货市场多品种轮番上演精彩行情，各类品种走势分化明显，既有氧化铝期货的直线上涨，集运指数期货的“过山车”，也有黄金期货以稳健步伐创下历史新高。
10月30日，SHFE黄金期货价格来到历史最高点——641.81元/克，此前7个交易日，沪金期货主力合约实现7连涨。回看1月份时的黄金期货价格还不足500元/克，3月份跃上500元关口，10月份跃上600元关口，期间虽有短期震荡，却少有大而深的回调。
1月份还处于3100点低位的氧化铝期货，稳步增长至5月的4000点附近，后回撤至3400点。接下来的行情超乎了市场想象，下半年氧化铝期货几乎以“狂飙”的姿态领跑期货市场，直至12月份一度冲上5500点，全年涨幅超过77%。行情之火爆，使监管机构紧盯市场违规乱相，上期所多次发布监管措施，指向氧化铝期货市场违规交易。
集运指数期货则一路“过山车”。2024年一季度时，集运指数期货在在1000点附近震荡，二季度开始冲高，INE集运指数（欧线）7月来到了3622.8点，创下上市以来的最高点，7月、11月是今年集运期货的两个高点，年内走势呈“M型”，大起大落的风格曲线，是集运市场的供求状况、投资者预期的直观映射。
五、924行情带动开户潮，期货公司股票涨停
受A股924行情影响，跟踪股票的股指期货品种备受投资者追捧，沪深300股指期货连续多个交易日上涨，期货公司迎来一阵开户潮。
多家期货公司国庆假期加班、加点抢客户，有公司打出了“假期开户不停歇，一键预约开户”的标语招揽客户，还有期货公司专门安排了有关股指期货的直播。为缓解部分期货公司节后首日可能出现的互联网开户压力，10月7日，中国期货监控中心破例临时开放了期货互联网开户云平台。
10月8日受市场情绪带动，瑞达期货（002961.SZ）、永安期货（600927.SH）、弘业期货（001236.SZ）、南华期货（603093.SH）4家期货公司股价罕见涨停，均创2024年来最高。
六、期货公司出海业务表现亮眼
期货公司境外金融业务成年内业绩增长亮点。
从已经披露的财报中可以看出，上半年南华期货（603093.SH）实现归母净利润2.3亿元，其中境外金融业务为公司贡献了2亿的净利润，是拉动业绩的最佳板块。瑞达期货旗下的全资子公司瑞达国际金融股份有限公司负责瑞达境外业务的开拓，上半年瑞达期货境外业务实现收入1064.96万元，同比大增160.1%，巨大增幅背后是瑞达期货发力布局国际市场的表现。
南华期货董事长罗旭峰表示，南华期货对公司境外业务的定位是服务中资实体企业海外业务的风险管理，为中资实体企业出海保驾护航。伴随着中资实体企业在海外投资矿山、能源等资源，更多地参与国际产业分工，南华的境外业务在集团扮演的角色也越来越重要。
